A literacia financeira tem um importante papel para a explicação de vários aspetos a ter em conta na tomada de decisões por parte dos indivíduos. Além disso, esta tem um impacto nas decisões de investimento por parte dos indivíduos e, consequentemente, na sua estabilidade económica pessoal. Tendo em conta a situação do baixo nível de literacia financeira em Portugal, comparativamente com outros países da União Europeia, o Banco Central Europeu destacou a literacia financeira como uma necessidade de melhoria. Desta forma, esta dissertação teve como principal objetivo analisar a literacia financeira da população em Portugal e a sua relação com o comportamento dos investidores. O presente estudo foi feito a partir de questionários de inquéritos, realizados pela CMVM em 2020 em Portugal, de modo a analisar o papel da literacia financeira nas decisões de investimento, tais como a propensão ao risco. Foi também avaliado fatores como o “Nível de rendimento”, o “Nível de escolaridade” e a “Idade”. Além disso, este estudo explora o comportamento de poupança dos portugueses e o seu planeamento financeiro, de modo a identificar uma correlação com o baixo nível de literacia financeira. Os resultados revelam que os indivíduos com habilitações literárias mais elevadas e rendimentos mais elevados tomam decisões financeiras mais sólidas. Além disso, estes apresentam maior capacidade de diversificar as suas escolhas de investimento. Paralelamente, no que se refere à correlação entre literacia financeira e vontade de investir, verificou-se que os investidores apresentam um nível mais elevado de literacia financeira do que os não investidores. Este estudo é relevante porque ilustra a influência dos conhecimentos financeiros nas escolhas de investimento dos portugueses.

Financial literacy plays a major role in explaining many aspects of individuals' choices. In addition, it has an impact on individuals’ investment decisions and consequently on their economic stability. Considering the low level of financial literacy in Portugal compared to other European Union countries, the European Central Bank has highlighted a need for its improvement. To this end, the main goal of this dissertation was to analyze the financial literacy of the population in Portugal and its relationship with investor behavior, compared to other member states of the euro area. This study was done using surveys forms carried out by the CMVM in 2020 in Portugal to analyze the role of financial literacy in investment decisions, such as risk propensity. It was also assessed factors such as “Economic level”, “Education level” and “Age”. In addition, this study explores the savings behavior of Portuguese individuals and their financial planning as a way of identifying a correlation with a low level of financial literacy. The results show that individuals with higher education level and higher economic incomes make better financial decisions, and they are able to diversify their investment choices. Regarding the correlation between financial literacy and willingness to invest, it was also observed a higher level of financial literacy among investors when compared with noninvestors.